5G概念股正紅，ETF投資也正夯，那你何不考慮來張5G ETF呢？元大投信在11月19日，正式上線台灣第1檔、同時也是全球最大5G ETF的「00861 元大全球未來通訊ETF」，以每股 20 元的發行價，一開盤就大漲 7% 。
縱使 7%的獲利十分誘人，但是否值得馬上入手一張，且待MoneySmart 替你分析，元大全球未來通訊ETF的成分股又哪些，內扣費用又有哪些，更重要的是：現在要急著入手一張嗎？
00861 元大全球未來通訊 ETF 是什麼？
要了解元大全球未來通訊 ETF 是什麼之前，你得先對ETF 有所理解 。ETF 其實就是一種追蹤指數績效的基金商品，ETF 投資特定指數包含的所有股票；這就像是投信公司先準備好一個菜籃，將他們認為品質好的菜全裝進去，你只要認同這間公司的眼光，就能直接付錢拎走。
以元大全球未來通訊 ETF為例，就是元大投信與美國的期貨交易平台ICE聯手推出，以5G的「基礎建設」以及「通訊服務」兩大核心，且聚焦於 5G 營收的 ETF。
由於5G商轉的前情看俏，因此元大全球未來通訊開放募集以來就備受矚目，募集受益人超過 3 萬人，創下新成立 ETF 史上最高受益人紀錄，更一舉躍為全球最大 5G ETF；11月19日上線後股價更是收在21.42，首日漲幅高達7.1%。
00861 元大全球未來通訊 ETF 成分股有哪些？
ETF 其實就是像個「別人挑好菜的菜籃」，因此想投資元大全球未來通訊 ETF前，你勢必得搞清楚成分股（菜籃裡的菜）有哪些，MoneySmart 便將元大全球未來通訊 ETF 裡的成分股，依照持股權重組成排列如下：
| 元大全球未來通訊 00861成份清單（由權重高低排列） | |||
| 證券代碼 | 證券名稱 | 持股權重(%) | 股數 |
| AAPL UQ | APPLE INC | 9.34 | 110,736 |
| QCOM UQ | QUALCOMM INC | 8.93 | 309,893 |
| AMT UN | AMERICAN TOWER CORP | 8.22 | 121,388 |
| CSCO UQ | CISCO SYSTEMS INC | 6.38 | 445,711 |
| T UN | AT&T INC | 5.39 | 429,569 |
| EQIX UQ | EQUINIX INC | 4.77 | 27,285 |
| CCI UN | CROWN CASTLE INTL CORP | 4.71 | 110,210 |
| VZ UN | VERIZON COMMUNICATIONS INC | 4.52 | 239,104 |
| XLNX UQ | XILINX INC | 3.15 | 106,048 |
| ERICB SS | ERICSSON LM-B SHS | 2.91 | 1,007,441 |
| DLR UN | DIGITAL REALTY TRUST INC | 2.54 | 67,423 |
| KEYS UN | KEYSIGHT TECHNOLOGIES IN | 2.21 | 63,842 |
| 2330 | 台積電 | 2.2 | 689,000 |
| SBAC UQ | SBA COMMUNICATIONS CORP | 2.16 | 28,624 |
| AKAM UQ | AKAMAI TECHNOLOGIES INC | 1.51 | 54,222 |
| 1810 HK | XIAOMI CORP-CLASS B | 1.29 | 3,750,600 |
| SMSN LI | SAMSUNG ELECTR-GDR REG S | 1.28 | 3,500 |
| 9433 JT | KDDI CORP | 1.16 | 124,200 |
| NOKIA FH | NOKIA OYJ | 1.02 | 939,118 |
| DTE GY | DEUTSCHE TELEKOM AG-REG | 1 | 187,447 |
| 941 HK | CHINA MOBILE LTD | 0.99 | 399,000 |
| 2454 | 聯發科 | 0.96 | 218,000 |
| 788 HK | CHINA TOWER CORP LTD-H | 0.96 | 14,672,000 |
| VOD LN | VODAFONE GROUP PLC | 0.96 | 1,519,824 |
| 6701 JT | NEC CORP | 0.84 | 65,300 |
| LITE UQ | LUMENTUM HOLDINGS INC | 0.76 | 34,619 |
| CIEN UN | CIENA CORP | 0.67 | 55,748 |
| 9984 JT | SOFTBANK GROUP CORP | 0.66 | 52,800 |
| TEF SM | TELEFONICA SA | 0.66 | 278,811 |
| 9437 JT | NTT DOCOMO INC | 0.65 | 75,000 |
| INXN UN | INTERXION HOLDING NV | 0.63 | 23,610 |
| CONE UQ | CYRUSONE INC | 0.58 | 28,292 |
| ORA FP | ORANGE | 0.52 | 102,766 |
| 3008 | 大立光 | 0.47 | 10,000 |
| JNPR UN | JUNIPER NETWORKS INC | 0.47 | 58,011 |
| COR UN | CORESITE REALTY CORP | 0.44 | 12,059 |
| LSCC UQ | LATTICE SEMICONDUCTOR CORP | 0.42 | 69,295 |
| VIAV UQ | VIAVI SOLUTIONS INC | 0.4 | 79,692 |
| 3105 | 穩懋 | 0.31 | 94,000 |
| QTS UN | QTS REALTY TRUST INC-CL A | 0.29 | 17,478 |
| 6754 JT | ANRITSU CORP | 0.28 | 46,500 |
| INW IM | INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL | 0.26 | 81,188 |
| SPT LN | SPIRENT COMMUNICATIONS PLC | 0.2 | 221,995 |
| NXT AU | NEXTDC LTD | 0.17 | 110,706 |
| COMM UQ | COMMSCOPE HOLDING CO INC | 0.16 | 33,675 |
| 2360 | 致茂 | 0.1 | 72,000 |
| EXTR UQ | EXTREME NETWORKS INC | 0.07 | 32,519 |
| 2383 | 台光電 | 0.06 | 47,000 |
| 3037 | 欣興 | 0.06 | 124,000 |
| 5388 | 中磊 | 0.06 | 77,000 |
| 6285 | 啟碁 | 0.04 | 48,000 |
由於元大全球未來通訊 ETF 追蹤的標的是以全球5G產業為主，因此這次入列的50檔成分股中，持股權重最大前幾名股票並非台灣股票，持股權重前5名的公司反倒還是以國外公司為主，依序分別為蘋果、高通、美國電塔、思科以及AT&T。
反觀元大全球未來通訊持有的台股，則是以台積電的689張、2.2%最高（權重第13），其餘的依序是IC 設計大廠聯發科、股王大立光、、以工業 4.0 為目標的致茂、PCB 大廠欣興、台光電、砷化鎵大廠穩懋、以及經營5G微型基地台相關的中磊和啟碁。
00861元大全球未來通訊ETF隱含的內扣費用
看似「錢」途無量的元大全球未來通訊ETF，身為股民就要快速跟進嗎？MoneySmart 建議你，不妨先將視線轉到它的內扣費用（如下表）：
| 00861 元大全球未來通訊 ETF 內扣費用 | |
| 經理費 | 每年0.9%，逐日累計計算，並自本基金成立日起每月給付 1次。 |
| 保管費 | 每年0.23%，由經理公司逐日累計計算，自本基金成立日起每月給付1次。 |
| 申購費 | 不超過該基金每受益權單位淨資產價值1%。 |
| 贖回費 | 不超過該基金每受益權單位淨資產價值1%。 |
| 上市費及年費 | 本基金每年上市費用分別為資產規模的0.03%，最高額分別為三十萬元。 |
| 指數授權費率 | 以最小年費25,000美元，或於每季季底按當季每日平均基金資產淨值以每年0.06%計算之數額，兩者較高者為給付。 |
顯然，元大全球未來通訊ETF畢竟還是基金體質，除了有常見的經理、保管、申購、贖回等費用外，還有上市、指數授權費等需被徵收，而這些費用都會在扣除持股股票的獲利表現後，進而顯現在該筆ETF的「淨值」上。
就因為如此，就算一般散戶交易的「市價」並不需考慮這些內扣問題，但同時間也會有折、溢價的問題產生，若折、溢價的比率過高，就有股價強烈震盪的風險。
什麼是折／溢價？因為元大全球未來通訊ETF是基金，所以和基金一樣有除去內扣費用的「淨值」；但它的 ETF 性質，又使他能在股市中被交易，因而產生另一個「市價」。因此，當股票買氣高，而使得市價高於本身淨值太多時，就會有「溢價」問題；但買氣低迷而市價低於淨值太多，則是所謂的「折價」。
由於這種「一籃子股票」的特性，更應該考慮元大全球未來通訊 ETF 選擇的持股標地，使否具有足夠的動能來推動商品價值上升，否則只會讓這些內扣費用持續侵蝕股票淨值，若市場買氣下降，股價就只有應聲下跌的份。
買進00861元大全球未來通訊ETF前，請再多想一秒！
以元大全球未來通訊發行首日就漲上21.7元而言，對比本身的20元淨值，就有著7%的溢價，也代表著，投資市場對於該商品的反應無用置疑是過熱的。
就長期投資的角度而言，長期處於溢價的商品，就代表著商品淨值是跟不上市場價格的，因此只要買氣回冷，溢價的股票勢必會向淨值收斂，造成股價快速下跌。另一方面，同時考慮到元大全球未來通訊其實並不配發股息，也無法藉著價差以外的方式獲得收益。
因此在面對買氣過熱的元大全球未來通訊ETF時，若選擇看好5G市場而想要長期投資的你，不妨分批進場，降低溢價收斂的風險；還在空手觀望的人，就坐等市價拉回再做進場也不遲。
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